Уолтер Уайт, скромный и подавленный школьный учитель химии из Альбукерке, получает страшный диагноз — неоперабельный рак лёгких. Осознавая, что его жалкой зарплаты не хватит ни на дорогостоящее лечение, ни на обеспечение будущего беременной жены и сына-инвалида, он в отчаянии ищет быстрый способ раздобыть крупную сумму денег. Его гениальный химический ум находит криминальное, но эффективное решение — производство высококачественного метамфетамина. Единственным, к кому он может обратиться за опытом в этом тёмном деле, оказывается его бывший неудачливый ученик, Джесси Пинкман, которого Уолтер когда-то с презрением выгнал со своих уроков.
Их союз — отчаянная и взрывоопасная смесь гениальности и беспорядка. Уолтер, прячась под псевдонимом «Гейзенберг», предлагает безупречную химию и ледяной расчёт, в то время как импульсивный Джесси знает подпольный рынок и связи. Вместе они возрождают лабораторию в разваливающемся фургоне посреди пустыни, создавая наркотик невиданной чистоты. Но с первой же партией «синего льда» они попадают в поле зрения не только местных наркоторговцев, но и Управления по борьбе с наркотиками, где один из лучших агентов — это шурин Уолтера, Хэнк Шрейдер. Теперь Уайту предстоит вести двойную жизнь, балансируя между семьёй, смертельной болезнью и растущим криминальным империумом, где каждая ошибка грозит немедленным разоблачением или мучительной смертью.